8 月 20 日，佳兆业发布了境外债务重组取得重大进展的公告。佳兆业与债权人小组订立了重组支持协议，有关债权分别占佳兆业范围内债务未偿还本金总额 34%以上，及瑞景范围内债务未偿本金总额 36%以上。
此次重组方案中，佳兆业将为债权人提供 6 档以美元计值的优先票据，分别为 A 档 400 万美元（不包括同意费）、B 档 600 万美元、C 档 10 亿美元、D 档 12 亿美元、E 档 18 亿美元。F 档则为佳兆业和瑞景债权人有权索偿总额的 50%，乘以计划可回收比率，减去上述 A 档至 E 档新票据的本金总额。新票据的发行期限为 2027 年 12 月 28 日至 2032 年 12 月 28 日，现金利息介乎每年 5%至 6.25%，或实物支付则为每年 6%至 7.25%。于 2023 年后的 5 年内，新票据的利息佳兆业可选择现金或实物或两者结合的方式支付，前提是 2025 年 12 月 28 日支付最低现金票息 0.35%；2026 年最低现金票息 1.25%；2027 年最低现金票息 1.75%；2028 年最低现金票息 2.25%。佳兆业可选择将 A 档新票据的到期日，延长至 2028 年 12 月 28 日，前提是在 2027 年 12 月 15 日之前，已经支付该档新票据未偿还本金 1%的现金延期费。若选择延长到期日，则 A 档新票据的利率每年增加 0.5%。
佳兆业还将为债权人提供 8 档的强制可转换美元债券。分别为，A 档 300 万美元、B 档 400 万美元、C 档 500 万美元、D 档和 E 档各 800 万美元、F 档和 G 档分别为 10 亿美元。H 档则为佳兆业和瑞景债权人有权索偿总额的 50%，乘以计划可回收比率，减去上述 A 档至 G 档强制可转换债券的本金总额。强制可转换债券到期日为 2025 年 12 月 31 日至 2032 年 12 月 31 日，不计息。到期后，将强制转换为佳兆业股份。如果新票据项下在发生违约事件，未转换的强制可转债将即时与新票据享有同等地位的到期应付债务，且不再进行强制转股。
佳兆业表示，此次重组的宗旨为，为佳兆业提供长期恢复空间，以保持业务稳定；提供足够的财务灵活性，实现可持续的资本结构和提升资产价值；为所有利益相关方争取价值最大化。佳兆业将在重组生效日之前或之后，进行至少一次的供股，其中担保人郭英成或郭英智，将通过出资人民币 1.15 亿元的股东贷款，参与供股。
